銀行の財務開示：投資家向け情報の監視改善に向けた米国会計検査院の報告

連邦議会および証券取引委員会（SEC）は、上場企業に対し、投資判断に資する重要情報の開示を義務付けている。これには監査済み年次財務諸表、リスク要因、財務状況の記述が含まれる。上場企業の監査を行う会計事務所は、監査の質に焦点を当てる目的で2002年に連邦議会が設立した非営利団体、公開会社会計監視委員会（PCAOB）への登録が義務付けられている。PCAOBスタッフや監査人らによれば、会計上の見積もりや継続企業の前提に関する評価といった特定の監査人の責任は、銀行監査において特に難易度が高い。

SECは法律により上場企業の開示内容を審査する義務を負っている。しかし、11の公的銀行（資産額が80 billion ドルを超える2行を含む）は、銀行持株会社という法人親会社を持たずに運営されているため、SECの審査対象外となっている。2023年春に破綻した銀行3行のうち2行は、この持株会社を持たずに運営されていた。これら2行では、2022年末から2023年5月の間に、株主が29 billion ドル以上の投資損失を被った。これらの銀行に対しては、連邦議会が銀行規制当局に対し、SECの特定の機能と義務を課している。しかし、GAOは、銀行規制当局の審査プロセスが、SECのものとは異なり、投資家の利益を目的とした開示の評価を行っていないことを明らかにした。開示審査の権限を再評価することは、投資家保護を強化するために変更が必要かどうかを連邦議会が判断する一助となり得る。

GAOは、2023年春に破綻した3行について、2021年および2022年の開示内容を精査し、金利リスクと流動性リスクに関する情報提供の分析を行った。GAOおよび銀行規制当局は、これらのリスク管理の脆弱性が銀行の破綻に寄与したと以前に結論付けている。